1 – Meio século de produção científica em Mercado de Capitais
Este artigo apresenta uma análise da pesquisa científica brasileira em Mercado de Capitais, no período de 1961 a 2016.
Metodologicamente se trata de um estudo empírico com investigação bibliométrica, de corte temporal longitudinal, de abordagem quantitativa e amostragem estatística não probabilística, descritivo quanto aos fins, e documental quanto aos meios.
2 – Estrutura de propriedade e criação de valor em companhias brasileiras
O objetivo foi verificar se a estrutura de propriedade influencia na criação de valor e no risco das empresas brasileiras de capital aberto, entre 2005 e 2011, além de analisar os reflexos da crise de 2008 na estrutura dessas empresas.
3 – Juros Sobre Capital Próprio Como Forma de Remuneração de Acionistas – Um Estudo Sobre o Conflito de Agência a as Práticas de Planejamento Tributário
A pesquisa descrita neste artigo teve como principal objetivo analisar e descrever como as maiores empresas de capital aberto do mercado brasileiro distribuíram seus resultados no exercício de 2013.
4 – Información Contable en la Predicción de Insolvencia
El objetivo de este trabajo es realizar estimaciones que permitan establecer relaciones significativas entre determinados ratios financieros y la insolvencia empresarial. La muestra envuelve empresas españolas que cotizan en Bolsa no pertenecientes al sector financiero y de seguros.
5 – Estratégias de Investimento em Bolsa de Valores
Investimentos em bolsa de valores têm sido associados às incertezas e grandes riscos, quando na verdade existem teorias que podem ser assimiladas por qualquer pessoa que deseje diversificar seus investimentos.
Este artigo versará sobre as teorias de Graham, buscando a aplicabilidade de tais premissas na realidade brasileira.
6 – Modelos de Evaluación del Riesgo
El objetivo de este trabajo es analizar las características económico-financieras de una muestra de empresas españolas industriales y con acciones en Bolsa, compuesta por empresas que tuvieron dificultades financieras y por empresas consideradas solventes, con el propósito de construir modelos de predicción de crisis empresariales.
7 – Validação de Modelos Brasileiro
Os primeiros estudos sobre previsão de insolvência foram elaborados após a crise de 1930. Entretanto, o assunto ganhou impulso a partir da utilização de técnicas estatísticas nos anos 60, oferecendo maior confiabilidade e notabilidade aos modelos propostos. Considerando que os modelos de previsão de insolvência representam esforços para diminuir a incerteza a respeito da continuidade das empresas, o objetivo deste trabalho é contrastar a vigência dos modelos mais difundidos elaborados no Brasil.
8 – Evaluación de la Calidad de las Decisiones de los Auditores sobre la Continuidad de la Empresa en España
El objetivo de este trabajo es someter a contraste empírico el informe de auditoría como medio de alerta a los usuarios de Ia información contable de situaciones de riesgo de continuidad de la empresa. Este estudio se centra en los resultados de las decisiones de los auditores de manifestar o no salvedades de gestión continuada en una muestra de empresas cotizadas en Espafia que fracasaron en la década de 1992 a 2001.
9 – Cuantificación del Riesgo en la Teoría de Carteras
En este artículo elaboraremos un marco conceptual con un resumen de los principales conceptos respecto a la cuantificación del riesgo financiero según la Teoría de Carteras, distinguiendo entre las diferentes acepciones existentes en la literatura económica y examinando sus intereraciones con el mercado financiero.
10 – Alianças Estratégicas
Este trabalho procura analisar aspectos de relações interorganizacionais entre gestores de empresas formadoras de alianças estratégicas em um determinado setor, bem como as variáveis que definem estas relações.
11 – El Riesgo Financeiro Envuelto en las Operaciones Financieras
Neste artigo desenvolveremos um marco conceituai com um resumo dos principias conceitos necessários para a compreensão do risco financeiro envolvido nas operações financeiras, distinguindo-se entre as diferentes acepções existentes na literatura econômica e examinando suas interligações COM o mercado financeiro.
12 – O Mercado de Capitais e a Ética
O episódio de tráfico de informações observado no caso da crise cambial de janeiro de 1999 nos remete a questionamentos sobre os aspectos éticos que deveriam ser considerados pelos ocupantes de postos estratégicos em instituições ligadas ao mercado de capitais.
No mercado de capitais a informação privilegiada é entendida como “toda informação de caráter concreto, referente a um ou vários valores, que tenha sido divulgada ao público e que, por tornar-se pública, possa influir de modo relevante em sua cotação”.
13 – Empresas Multinacionais – Um Modelo de Avaliação
A avaliação de desempenho é um tema de grande importância para as empresas multinacionais, já que estas têm uma grande diversidade de atividades, dispersão geográfica e a cultura própria nos diferentes países em que operam.
A avaliação de desempenho pode ser considerada um requisito para a distribuição de recursos numa organização, bem como para a remuneração e promoção de gerentes.
14 – O Mercado de Capitais Espanhol
O Mercado de Capitais Espanhol viveu nos últimos anos uma profunda transformação estrutural, cuja origem foi a “Lei do Mercado de Valores de 1988”. A criação de novas instituições e as melhorias técnicas e funcionais dos procedimentos permitiram o crescimento dessa atividade e o aumento da importância deste mercado. Foram canalizados importantes volumes de investimento e os mercados foram dotados de maior transparência, liquidez e eficácia.
Esse crescimento e as novas diretrizes dos mercados no entorno europeu estão orientando os atuais esforços de todos os participantes do Mercado de Capitais Espanhol.
15 – As Bolsas de Valores e a Globalização
O objetivo deste artigo é abrir uma discussão sobre o funcionamento das bolsas e de como elas reagem face a globalização da economia.
16 – Sem Riscos, Securitização Capitaliza Empresas
A partir de meados dos anos 80, passamos a conviver com uma terminologia denominada de “Securitização”, que por muitas vezes é adotada de forma inadequada ou com desconhecimento de seu significado. A fim de desmistifica-la, discutiremos o seu significado e dinâmica operacional.
17 – Fatos Estilizados dos Fundos de Private Equity no Brasil
O objetivo deste estudo é evidenciar fatos estilizados dos fundos de Private Equity no Brasil, a fim de compreender como se dá essa modalidade de investimento no mercado de capitais brasileiro.
18 – Precificação de anomalias através de modelos fatoriais: um teste em mercados da América Latina
Este artigo objetivou testar o modelo de cinco fatores nos mercados emergentes da América Latina.
19 – Precificação do risco de liquidez no mercado acionário brasileiro
Esse estudo teve como objetivo testar o desempenho do modelo de cinco fatores proposto por Fama e French (2015) acrescido de um fator para o risco de liquidez no contexto do mercado acionário brasileiro para, em seguida, verificar se o risco de liquidez das ações é precificado no mercado de capitais brasileiro.
20 – Política de Dividendos e Períodos de Recessão: Evidências no Mercado de Capitais Brasileiro
O objetivo é observar o comportamento da distribuição de dividendos das empresas listadas na B3 pela comparação dos períodos de expansão e de recessão na economia brasileira.
21 – Poder Explicativo dos Múltiplos Fundamentalistas na Análise de Bancos Brasileiros
O estudo teve como objetivo identificar o poder explicativo dos múltiplos fundamentalistas na avaliação de instituições bancárias brasileiras.
22 – Eficiência e rentabilidade das agências financeiras de fomento
O objetivo do presente estudo é analisar o nível de eficiência e rentabilidadedas AFFs brasileiras. O exame se caracteriza como pesquisa descritiva, com abordagem quantitativa.
23 – Pricing of Liquidity Risk: New Evidence from the Latin American Emerging Stock Markets
This paper aims to analyze whether the liquidity risk is priced in LatinAmerican emerging stock markets. For that, we test the performance of the liquidity augmented version of Fama-French three and five factor models and Carhart four factor model since there is not yet a consensus about their suitability for these markets.
24 – Análise das demonstrações financeiras de empresas que usaram derivativos do tipo target forwards na crise do subprime: os casos Sadia S.A. e Aracruz Celulose S.A.
O objetivo deste artigo é verificar o desempenho econômico-financeiro das empresas brasileiras Sadia S.A. e Aracruz Celulose S.A. que utilizaram derivativos na modalidade target forward antes e durante a crise subprime.
25 – Fusões e aquisições no setor bancário brasileiro: sinergias e rentabilidade
O objetivo deste estudo consiste em identificar como a probabilidade de aumento na rentabilidade, por meio de sinergia, pode influenciar a tomada de decisão sobre os processos de F&As empreendidos por instituições bancárias adquirentes, em processos ocorridos entre o primeiro trimestre de 2016 e o segundo trimestre de 2022.
26 – Estrutura de Capital e Competitividade Setorial em Empresas listadas na B3 durante a crise do COVID-19
O objetivo deste artigo foi avaliar a influência da crise sanitária da COVID-19 e da competição de mercado dos diferentes setores na estrutura de capital das empresas brasileiras. Apoiado nas teorias de trade-off e pecking order, utilizou-se uma amostra de empresas brasileiras listadas na B3, referente ao 2° trimestre de 2018 ao 1° trimestre de 2022. O método empregado devido à presença de heterocedasticidade e autocorrelação, foi a regressão por Mínimos Quadrados Generalizados Factíveis.