Gestão do Patrimônio: como perpetuar a riqueza da família?
A riqueza de uma família é muito mais que dinheiro. Ela representa esforço, amor e legado: um presente tangível para as gerações futuras. Pretende-se que ela dure muito e que permita sua utilização de formas que beneficiem não só a própria família, mas também a sociedade na qual ela está inserida.
Assim, a perpetuação do capital da família depende da administração profissional e eficiente de quatro riquezas: capital intelectual, capital humano, capital social e capital financeiro. Cada uma delas possui seus objetivos, que devem estar alinhados às metas da família.
Continue a leitura e aprenda sobre a perpetuação da riqueza e os capitais das famílias.
Capital humano
O capital humano é, sem dúvidas, o mais valioso para uma família. Ele representa as pessoas que compõem o grupo familiar e sua mensuração é praticamente impossível de ser feita. Trata-se também da contribuição que cada membro pode dar ao grupo, por meio das relações, que devem ser afetuosas e não conflituosas.
A missão da família deve ser a busca da realização pessoal por cada membro da família. Isso ajuda a preservar, a longo prazo, o patrimônio familiar.
Fazer a gestão do capital humano é buscar o desenvolvimento das pessoas para que se tornem íntegras, conforme os valores perpetuados pela própria família. O objetivo é, inclusive, a preservação desses valores, que perpassam a formação humana, ética e moral. A gestão do capital humano é pautada na convivência e no bem comum da família.
Para a perpetuação do capital humano é necessária atenção a alguns pontos como:
- Qual o valor de cada membro familiar?
- Como ele pode ser chamado a contribuir?
- Como desenvolver relacionamentos familiares fortes e duradouros, diminuindo os conflitos entre herdeiros?
- Como consolidar o círculo virtuoso da família?
Capital intelectual
Já o capital intelectual é o conhecimento. Todos da família devem estar aptos para adquirir conhecimentos, tanto de formação desejada, quanto de gestão. O capital intelectual é o maior legado que os pais deixam para os filhos e que os ajudarão a manter o capital financeiro, perpetuando e aumentando o patrimônio.
A ideia é que os herdeiros possam gerir suas riquezas, de maneira independente, contribuindo com a família na gestão do patrimônio. A busca pelo capital intelectual deve ser contínua e vista pelos membros da família como algo fundamental para o sucesso das gerações vindouras.
Para a perpetuação do capital intelectual é necessária atenção a alguns pontos como:
- O que cada membro pode e deve aprender?
- Como comunicar-se melhor para intensificar as trocas de informação dentro da família?
- Como isso pode ajudar na tomada de decisões?
- Como passar o legado e preparar os mais jovens?
Capital financeiro
Esse capital pode ser dividido entre dois tipos:
- Ativos líquidos: todo o fluxo de caixa, ou seja, o dinheiro que circula pelas contas familiares, bem como investimentos, cotas de fundos, etc;
- Ativos ilíquidos: são imóveis, terrenos, obras de arte, etc.
A gestão do patrimônio também depende de uma boa gestão do capital financeiro de uma família. E, ao pensar a gestão do capital financeiro, é necessário traçar uma estratégia para melhor alocar os bens e propriedades, adequando-os ao perfil de conduta e risco da família. É preciso ter em mente que o objetivo de gerir o capital financeiro é aumentá-lo ao longo das gerações e garantir a distribuição de dividendos periodicamente. Assim, garante-se, também, a qualidade de vida dos membros da família.
Os objetivos ligados ao capital financeiro costumam ser: garantir o crescimento e a preservação do patrimônio para filhos, netos e demais herdeiros ou assegurar renda para as gerações atuais e futuras com a manutenção de um alto padrão de vida. Embora os dois objetivos possam ser parecidos, o primeiro garante a expansão do patrimônio com investimentos e o segundo está diretamente vinculado aos gastos.
Capital social
O capital social é a preocupação da família com as pessoas de modo geral, sejam elas familiares ou não. Trata-se da responsabilidade social que uma família bem estruturada e de sucesso financeiro costuma ter para com a sociedade. A gestão do capital social engloba filantropia, apoio a atividades culturais, esportivas ou de educação. Cabe à família decidir o que mais lhe agradaria em termos de ações sociais.
As famílias com grandes fortunas contribuem geralmente com a sociedade, primeiramente porque acreditam que podem auxiliar na mudança social e, também, porque se sentem no dever de retribuir o sucesso angariado por meio de seus negócios.
Para a perpetuação do capital social é necessária atenção a alguns pontos como:
- Responsabilidade social: interação dos membros da família com a sociedade;
- Filantropia como importante instrumento alavancador;
- Preocupação com os menos favorecidos dentro e fora do círculo familiar.
A gestão do patrimônio e a preocupação com o legado
As grandes preocupações das famílias, quando se trata de seu patrimônio, são organizar o patrimônio, otimizar seu retorno financeiro e propiciar mais tranquilidade e eficiência na sucessão.
Porém, quando pensamos no legado que elas podem deixar, nos deparamos com algumas questões importantes que devem ser bem trabalhadas.
A propriedade das famílias evolui ao longo do tempo e, consequentemente, os objetivos almejados em cada etapa também evoluem. Na fase do Empreendedorismo a principal preocupação é com a sobrevivência. Já na fase da Prosperidade o objetivo é o sucesso. Por fim, na fase de Cuidado/Manutenção o objetivo é a significância.
O patrimônio é normalmente construído por uma geração só e, segundo as pesquisas nos mostram, em média, ele desaparece completamente ao longo de duas a três gerações seguintes. A transferência por meio de uma herança geralmente implica em divisão do patrimônio entre várias pessoas e com impacto de impostos que podem consumir grande parte dos recursos. Além disso, podem ocorrer congelamento de ativos em caso de falecimento, disputas matrimoniais ou disputas em relação à herança.
Portanto, na hora de pensar sobre o legado que será deixado, alguns pontos não devem ser negligenciados, como, por exemplo:
- Famílias crescem mais rápido que empresas;
- O que fazer para evitar o velho ditado: “Pai-rico, filho-nobre, neto-pobre”;
- O que deve ser feito para perpetuar um negócio familiar de sucesso e proteger a riqueza e bem-estar de famílias donas de negócios?
- O objetivo é que o legado seja não só dinheiro, bens e negócios, mas também a oportunidade preparada, história, reputação, crenças, valores e virtudes;
- Família deve ser tratada como uma família e o negócio como um negócio.
Para ajudar na perpetuação da riqueza é fundamental profissionalizar a gestão de patrimônio. O Wealth Management, também conhecido como Gestão de Patrimônio ou gestão de riquezas, é um ramo do mercado financeiro que oferece, de forma combinada, os serviços de consultoria, planejamento e gestão de investimentos para pessoas físicas e jurídicas.
Essa gestão deve ser realizada por um profissional ou instituição qualificado e habilitado pela Comissão de valores Mobiliários – CVM, que irá ajudar com:
- Diluição de custos e acesso às melhores alternativas de investimentos;
- Política de investimentos desenvolvida de forma personalizada para o cliente;
- Assessoria profissional em todos os aspectos ligados ao patrimônio – como área jurídica, fiscal, contábil e financeira;
- Administração de recursos e patrimônio mais adequada para cada situação;
- Reavaliação contínua dos resultados, com rebalanceamento de ativos, monitoramento de risco e modificações nas alocações dos recursos.
Com uma Gestão de Patrimônio profissional, as famílias delegam o gerenciamento de sua riqueza segundo seus objetivos e riscos que estão preparadas para aceitar, beneficiando-se de uma gestão, baseada em fundamentos, ativa e reativa.
Antigamente a Gestão de Patrimônio era utilizada somente por detentores de grandes fortunas, acima das centenas de milhões de reais. Porém, nos últimos anos, isso mudou. Hoje, famílias com riquezas acima de R$ 10 milhões já têm acesso aos mesmos benefícios antes inacessíveis.
Caso precise de apoio com ajuda profissional especializada, acesse aqui e vamos conversar melhor sobre como perpetuar a riqueza da sua família.
Sobre mim
Juliano Pinheiro, estrategista independente de Wealth Management
Sou especialista no Mercado Financeiro, Ph.D em Finanças, professor e pesquisador da Universidade Federal de Minas Gerais e autor do livro: Mercado de Capitais.
Além disso, possuo mais de três décadas atuando como executivo no Mercado Financeiro, tenho grande expertise na liderança e gestão em Investment Banking, Asset Management e Wealth Management em renomadas instituições financeiras no Brasil e exterior. Atualmente, tenho foco na área de Planejamento e Gestão de Patrimônio da Família, a qual é a base para a segurança financeira, realizações de sonhos e construção de um legado duradouro.